燃料油：燃油震荡走强 支撑仍在。

市场对于美联储加息预期亦升温，商品市场承压运行。供应端新胶产量随着低产季影响下释放减少。

国际方面，近期航运业持续低迷，BDI等主要指数并未见回暖迹象，市场对后市燃料油需求信心有所减弱，前期估值过低的燃料油价格得到一定提振。生猪:现货总体偏稳 期货盘中先抑后扬。近期消费、通胀等数据偏强使市场停止加息预期推后至6-7月，也不再预期今年内会降息，预期向现实回归，程度已较为充分。需求端，目前终端市场需求难以放量，轮胎难以安装到车，终端市场出货缓慢，且经过前期补货，现补库能力减弱，拖累代理商出货缓慢。现货方面，据汇易网，河南报价16元/公斤-16.5元/公斤，较昨日小跌0.1元/公斤。

CME数据显示市场预期3月美联储加息50bp概率升至近30%。信息方面，随着两会临近，不断有利好信息为资金炒作提供热点，股市局部活跃预期存在，股指多单。M2305震荡区间在3750-3900之间。

铝合金因云南限产需求走弱。邻池豆油、玉米、小麦的走低也给大豆市场带来了利空压力。在供给端，北方开工率高位，供应充足，南方枯水季，产量维持低位，云南怒江区上周硅厂限产，但影响的量有限。在刺激经济的作用下，经济先行指数pmi显著好转，经济动力率先复苏。

成本端，PXN价差偏强整理，PTA加工费低位修复，成本仍有较强支撑，但油价走势影响市场情绪。往后来看，随着地趴粮快速流入市场，后期冲击将减弱，深加工及饲料养殖方面因利润欠佳，高位建库比较谨慎。

CME数据显示，市场预期3月美联储加息50bp概率升至70%，政策区间峰值将升至5.5-5.75%，市场对停止加息的预期时间推后至6-7月，也不再预期今年内会降息。花生：延续弱势 主力合约移仓换月。操作建议：多单轻仓工业硅：需求走弱，工业硅持续下行。当下游消化的时间窗口缩窄，果农及客商心态可能会发生转变，近月合约或震荡偏弱。

今日午后MPOB报告即将出台，偏多预期能否兑现市场正在焦急的等待中。周四CBOT豆油期货收盘大幅下跌，其中基准期约收低3.4%，主要原因是国际原油期货收在两周低点。周四CBOT大豆期货收盘下跌，其中基准期约收低0.5%，因为大豆出口销售降至年内最低。短期油价不大跌的情况下，PTA调整空间受限，但行情突破也需更多利好，关注PTA减产力度，建议逢低短多不追高。

操作建议震荡偏空思路对待。受此影响，连棕油低位震荡收涨。

周四夜间沪镍主力合约回落，收盘价报价184290元/吨，下跌1.49%。随着气温逐渐升高，苹果将步入存储后期，一方面质量会下滑，另一方面存储成本也会增加。

沪银2306主力合约4799元/千克，上涨0.17%。5月期约收低2.02美分，报收57.06美分/磅。总体来看，国内玉米市场暂供需宽松，但后期有边际改善可能，预计暂难打破震荡格局。国信期货公司授权文本由专注期货开户交易及专业行情分析资讯网站：【一期货 www.1qh.cn】转发。政府工作重心转向刺激经济增长方面，从经济先行指标来看，PMI数据向好，经济动能恢复较快。据卓创资讯，截至2023年3月9日，全国冷库苹果库存量约668.61万吨，高于去年同期45.12万吨，处于五年历史偏上位置。

终端织造开工平稳，昨日聚酯产销环比回落，PTA大厂计划降负检修，供给收缩有去库预期，期现基差延续走强，后续终端订单能否跟进是关键。国债：低利率环境，国债多单轻仓。

关注本周非农就业数据，及下周通胀数据。周四，花生期货小幅下跌。

镍：镍价再次承压受挫，预计短期震荡走势。贵金属：初请失业金人数超预期 金银震荡偏强。

现货方面，据汇易网，河南温和回落，当地市场主流生猪报价15.6元/公斤-16.1元/公斤，较昨日小跌0.2元/公斤。汇通财经APP讯——股指：刺激仍有空间，股指多单轻仓。整体来看，工业硅短期供过求，价格或继续下行。本周鲍威尔讲话表示最终利率水平可能高于先前预期，如果有必要将加快加息步伐。

油厂尚未大面积开工，到货不多。冷库苹果周度出货量在16.03万吨左右，环比提高29%，但不及去年同期水平。

周四晚间，美国上周初请失业金人数增加2.1万人至21.1万人，超市场预期，金银震荡偏强。主力合约PK2304低位震荡，收10796，较上一交易日跌0.22%，减仓1万手，持仓7万手。

5月期约收低15.80加元，报收792.30加元/吨。整体来看，近期现货徘徊在16元附近，下游冻品入库动力减弱，二次育肥亦进入观望状态，而终端白条成交量经过连续的季节性回升后开走平，显示终端消费恢复有限，短期限制现货的涨势。

政府工作目标GDP确定，刺激经济的政策力度将会更大。国内方面，全国主力炼厂开工率持续提升，重油市场供应量相对稳定，但是目前下游拿货积极性较为一般，市场观望情绪浓重，现货价格近期小幅度走弱。周四ICE加油菜籽期货收盘下跌，其中基准期约收低2%，主要受到芝加哥豆油和欧洲油菜籽期货大跌的拖累。5月期约收低7美分，报收1510.75美分/蒲式耳。

短期看供需偏弱，盘面或延续震荡运行，关注订单跟进情况。但是从消费数据来看，居民消费尚不足预期，近期频繁出现地方汽车大幅降价，2月份CPI同比增长1%，同比涨幅大幅回落，消费仍需要较强的刺激，股指多单轻仓。

据卓创资讯，河南驻马店白沙花生通货米收购价格11700-11900元/吨，近期价格企稳。周四生猪期货继续下跌，主力LH2305合约报16275元，下跌2.43%。

与之相比，连豆油夜盘低位震荡。在原油止跌企稳后，燃料油可能出现一定反弹，操作建议，多头离场避险。